Снижение прибыли банков: экономические факторы влияют на кредитование

В 2025 году российские банки отметили падение чистой прибыли до 3,5 триллионов рублей, что на 8,6% ниже по сравнению с предыдущим годом, согласно последнему отчёту Центрального банка о состоянии банковской системы, сообщает Дзен-канал "Новости Карелии | Karelinform.ru".

Причиной ухудшения показателей регулятор называет увеличение расходов на кредитные риски. Однако эксперты указывают на более глубокие причины, связанные с общим замедлением экономики страны. Это отмечает информационное агентство МК.

Экономика в стагнации

Экономический рост в России заметно замедлился: начиная с показателя 4,3% в 2024 году, ВВП к концу 2025 года снизился до всего лишь 1%. Проблемы коснулись также обрабатывающей промышленности: прирост производства упал с 9,8% до 2,6%. В начале 2026 года, согласно данным Центрального банка, условия для ведения бизнеса оказались на самом низком уровне с 2022 года. Аналитики связывают это с воздействием санкций, высокими процентными ставками и увеличением налоговой нагрузки, что ограничивает приток инвестиций.

Инвестиционный климат и кредитование

В течение 2025 года инвестиции сокращались три квартала подряд, а в третьем квартале произошло снижение на 3,1% в реальном выражении. Индекс инвестиционной активности, предоставленный Банком России, упал с 9,4% в конце 2023 года до 2,3% к середине 2025-го. Прогноз на 2026 год также вызывает опасения, поскольку ожидается снижение вложений в основной капитал на 0,7%.

На фоне этого замедляется и банковская сфера: темпы роста корпоративного кредитования упали с 18,1% в 2024 году до 11,8% в 2025-м. Основные драйверы всё ещё идут от нефтегазового сектора, химической промышленности и застройщиков. Для физических лиц ситуация ещё хуже: рост портфеля кредитов уменьшился с 14,3% до 5,9%, а потребительское кредитование, по итогам года, упало на 4,6%.

Жесткая кредитная политика и её последствия

Чистая прибыль банков сократилась почти на 9%, что ставит их в невыгодное положение по сравнению с прибыльностью нефинансовых компаний, превышающей 20 триллионов рублей. Банки становятся всё менее эффективными амортизаторами экономических спадов и сами сталкиваются с рядом рисков, что еще более затрудняет доступ к кредитам и инвестициям.

Жесткая денежно-кредитная политика сыграла свою роль, так как около 65% корпоративных кредитов выданы по плавающей ставке. Ключевая ставка, оставаясь высокой, определяет стоимость капитала. Одновременно возможности внешних заимствований резко сократились: внешний долг российских компаний уменьшился с $153 миллиардов в конце 2021 года до $65 миллиардов к концу 2025 года.

Эксперты полагают, что смягчение денежной политики могло бы поддержать экономику. Если ключевая ставка снизится до 14% в 2025 году и 10% в 2026 году, рост ВВП может достичь 1,7%. Однако в противном случае, с высокой ставкой, экономика рискует оказаться на грани нулевого роста.